ما المقصود بتداول السلع؟
تقع دولة الإمارات العربية المتحدة عند إحدى أهم نقاط التقاء تجارة السلع في العالم. وتتعامل موانئ دبي مع ملايين الأطنان من البضائع كل عام. كما تمتلك صناديق الثروة السيادية في أبوظبي حصصًا في قطاع الطاقة حول العالم. وتُجري بورصة دبي للذهب والسلع (DGCX) معاملات بمليارات الدولارات كل عام. وبالنسبة إلى دولة الإمارات، يُعد تداول السلع جزءًا من الحياة الاقتصادية اليومية.
في هذه المقالة:
كيف يعمل تداول السلع؟
يشمل تداول السلع 4 مجموعات رئيسية من السلع:
-
الطاقة: النفط الخام، والغاز الطبيعي، والفحم
-
المعادن: الذهب، والفضة، والنحاس، والبلاتين
-
الزراعة: القمح، والذرة، وفول الصويا، والسكر
-
الثروة الحيوانية: الأبقار والحيوانات الأخرى
تتغير أسعار السلع لأسباب مختلفة، منها العرض والطلب، والأحداث الجيوسياسية، والطقس، وتحركات أسعار العملات. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يؤثر الجفاف في إمدادات الغذاء، مما قد يؤثر بدوره في سعر وجبتك التالية.
على عكس أسهم الشركات، لا توزّع السلع أرباحًا. وتأتي العوائد حصرًا من تحركات الأسعار. وهذا أمر ينبغي وضعه في الاعتبار إذا كنت تفكر في الاستثمار في السلع كجزء من استراتيجية استثمارية.
استكشف: دليل استراتيجيات الاستثمار
لماذا الاستثمار في السلع
يمكن أن تكون السلع إضافةً ذكيةً إلى محفظتك الاستثمارية، إذ تميل تحركات أسعارها إلى الاختلاف عن تحركات الأسهم والسندات. وإذا كنت تستثمر بكثافة في أسواق الأسهم العالمية وأسعار الفائدة، فيمكن للسلع أن تساعد في تنويع محفظتك الاستثمارية. وقد يسهم ذلك في تحقيق عوائد أكثر استقرارًا عندما تشهد الأسواق تقلبات.
ويمكنها أيضًا أن تشكّل وسيلةً للتحوّط من التضخم. فغالبًا ما ترتفع أسعار السلع عندما يكون النشاط الاقتصادي قويًا، إذ تزيد الشركات من استثماراتها وتحتاج إلى مزيد من المواد الخام. وعندما ترتفع تكلفة المعيشة، غالبًا ما ترتفع أسعار المواد الخام معها.
يمكن أن تتيح لك السلع الاستفادة من النمو العالمي وتطور البنية التحتية. فعلى سبيل المثال، عندما يزداد نشاط قطاع الإنشاءات، يمكن أن تستفيد السلع الصناعية مثل النحاس والألومنيوم.
وهناك أيضًا ارتباط شخصي وتاريخي بالسلع، لا سيما في دولة الإمارات العربية المتحدة. ويُعد الذهب مثالًا واضحًا على ذلك. ووفقًا لتقرير HSBC Global Affluent Investor Snapshot 2026، يمتلك 49% من المستثمرين في دولة الإمارات الذهب. وهذا يجعل الذهب المنتج المالي الأكثر حيازةً في الدولة، إذ يشكّل 16% من متوسط المحفظة الاستثمارية.
وخلص الاستطلاع إلى أن المحافظ الاستثمارية الحالية تستند إلى ارتباط ثقافي عميق بالذهب."
يمكن أن يساعد الذهب والسلع الأخرى في توزيع المخاطر وتنويع محفظتك الاستثمارية. ويكتسب ذلك أهمية خاصة في أوقات عدم اليقين.
طرق التداول في سوق السلع
عادةً ما يدخل معظم الأشخاص سوق السلع بالطرق التالية:
-
صناديق مؤشرات السلع والصناديق المتداولة في البورصة: تتبع هذه الصناديق، المتوفرة عبر منصات مثل HSBC WorldTrader ، سلة من السلع وتتداول في البورصات مثل الأسهم العادية، مما يوفر تعرضًا واسعًا مع حاجة محدودة إلى المتابعة
-
العقود الآجلة: هي اتفاقيات لشراء أو بيع كمية محددة من سلعة ما بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي
-
أسهم الشركات: يمكن أن يتيح شراء أسهم شركات التعدين أو منتجي النفط أو الشركات العاملة في مجال الزراعة تعرضًا غير مباشر لأسعار السلع الأساسية
-
الملكية الفعلية: يمكن أن يكون هذا الخيار مناسبًا للمعادن النفيسة مثل سبائك الذهب أو الفضة، ولكن تذكّر أنه يتعين عليك مراعاة تكاليف التخزين والتأمين
كيفية الاستثمار في السلع: دليل خطوة بخطوة
فيما يلي بعض الخطوات للاستثمار في سوق السلع:
-
حدد أهدافكأولًا، فكّر في هدفك. هل تستثمر للتحوّط من التضخم؟ أم لتنويع محفظتك الاستثمارية؟ أم للتداول بهدف تحقيق عوائد؟ من شأن ذلك أن يساعدك في توجيه قراراتك.
-
قم بإجراء بحثك عن أفضل السلع للاستثمار فيهاليست كل السلع مناسبة لكل مستثمر، ولذلك من المفيد أن يكون لديك هدف استثماري واضح. وبالنسبة إلى كثير من المستثمرين، يمكن أن تشمل أفضل السلع للمبتدئين الذهب والنفط الخام؛ فهما من الأسواق التي تتميز بسيولة مرتفعة وتحظى بشهرة واسعة، مما يجعلهما من السلع الشائعة للاستثمار فيها.
-
اختر طريقة التداول في سوق السلعفكّر في الخيارات المتاحة، مثل العقود الآجلة أو الصناديق. وحدّد السلعة التي تريد تداولها، وكذلك المبلغ والفترة الزمنية. وانظر أيضًا بعناية في الرسوم وخدمات دعم العملاء. وبعد ذلك، يمكنك فتح حساب لتداول السلع. وبالنسبة إلى كثير من المستثمرين، يُعد تداول السلع عبر الإنترنت طريقة جيدة للبدء. وستطلب منك معظم المنصات تقديم إثبات الهوية وإثبات العنوان، وإجراء تقييم للمخاطر.
يضع المستثمرون جوهر محافظهم الاستثمارية في المقام الأول، محققين التوازن بين الحماية والنمو، ويُنوّعون محافظهم عن قصد." – HSBC Global Affluent Investor Snapshot 2026
نصائح لتداول السلع
بعد إتمام عملية الإعداد، إليك بعض الأمور التي ينبغي التفكير فيها قبل إجراء أول عملية تداول:
-
ابدأ بمبلغ صغير لاختبار السوق
-
استخدم أوامر وقف الخسارة (البيع عند مستوى سعري محدد) للحد من المخاطر إذا كنت تتداول بنفسك
-
لا تركز استثماراتك بشكل مفرط في سلعة واحدة
-
ابقَ على اطلاع بالسوق وبآخر الأخبار ذات الصلة
-
راجع مراكزك الاستثمارية بانتظام
منصة التداول HSBC WorldTrader
يُعد WorldTrader طريقة بسيطة وآمنة لزيادة إمكانية تكوين ثروة على منصة رقمية قوية.
مزايا وعيوب تداول السلع
الإيجابيات
-
التحوّط من التضخم: تميل الأسعار إلى الارتفاع مع التضخم، مما يساعد على تعويض انخفاض القوة الشرائية
-
التنويع: يمكن أن تساعد السلع في تحقيق توازن في مستوى المخاطر الإجمالي لمحفظتك الاستثمارية
-
إمكانات تحقيق العوائد: يمكن أن تؤدي تقلبات الأسعار إلى تحقيق مكاسب كبيرة في المراكز التي يتم توقيت دخولها بشكل جيد
السلبيات
-
عدم تحقيق دخل: على عكس السندات أو الأسهم التي توزّع أرباحًا، لا تدرّ السلع عائدًا، ولذلك تعتمد العوائد على ارتفاع الأسعار
-
التقلب: يمكن أن تؤثر الصدمات، مثل النزاعات والجفاف والتغيرات في السياسات، في الأسعار بطرق يصعب التنبؤ بها
-
التعقيد: يتطلب تداول السلع إجراء البحوث، والإلمام بالسوق، ومتابعة تطوراته
النقاط الرئيسية
يمكن أن تساعد السلع في تنويع محفظتك الاستثمارية، والتحوّط من التضخم، وتوفير إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة. لكنّها تنطوي أيضًا على تقلبات مرتفعة، لذا ينبغي أن تضع في اعتبارك مدى تقبّلك للمخاطر وكيفية ملاءمتها لاستثماراتك الأخرى.
الأسئلة الشائعة والمتكررة
ما الفرق بين تداول السلع والاستثمار في الأسهم؟
تعني الأسهم أنك تمتلك حصة في شركة، وقد تحصل على دخل من خلال توزيعات الأرباح على تلك الأسهم. أما السلع فهي مواد خام يتم تداولها اعتمادًا على تحركات أسعارها، ولا تدرّ دخلًا. وتتأثر أسعار السلع بعوامل مثل العرض والطلب والطقس والتطورات الجيوسياسية، وليس بتقارير أرباح الشركات. وغالبًا ما تتحرك السلع بشكل مستقل عن الأسهم، ولذلك يمكن أن تسهم في تعزيز تنويع محفظتك الاستثمارية.
ما الذي يميز الذهب عن السلع الأخرى؟
يتميز الذهب بكونه استثمارًا ووسيلةً لحفظ القيمة في الوقت نفسه. فعلى عكس السلع الأخرى، يتأثر الذهب بدرجة أقل بالعرض والطلب المرتبطين بالاستخدامات الصناعية، ويتأثر بدرجة أكبر بالاتجاهات الاقتصادية العالمية وميول المستثمرين.
ما أفضل السلع للاستثمار فيها للمبتدئين؟
غالباً ما يُنظر إلى الذهب والنفط الخام على أنهما أكثر نقاط البداية سهولة. فكلا السوقين يتمتع بسيولة مرتفعة، ويحظى بتغطية واسعة في الأخبار، وتتوفر عنهما أبحاث ودراسات كثيرة.
ما هو صندوق مؤشر السلع؟
يتتبع صندوق مؤشر السلع مجموعةً من السلع، موزعةً بين قطاعات الطاقة والمعادن والزراعة. ويناسب هذا الخيار المستثمرين الذين يرغبون في الحصول على تعرض واسع للسلع وبأقل جهد للمتابعة. ويمكن أن يسهّل تداول السلع عبر الإنترنت الوصول إلى صناديق المؤشرات هذه.
هل وجدت هذه المقالة مفيدة؟
اكتشف المزيد
إخلاء المسؤولية
نُشرت هذه المقالة من قِبل بنك HSBC الشرق الأوسط المحدود ("HBME") – فرع الإمارات العربية المتحدة، ص.ب. 66، دبي، الإمارات العربية المتحدة، وهو خاضع لرقابة مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي، ويخضع للرقابة الرئيسية من قِبل سلطة دبي للخدمات المالية. وفيما يتعلق ببعض الخدمات والأنشطة المالية التي يقدمها بنك HBME، فإنه يخضع لرقابة هيئة أسواق المال في دولة الإمارات العربية المتحدة بموجب الترخيص رقم 602004.
هذه المقالة مخصصة لأغراض المعلومات العامة والتثقيف فقط. ولا تشكل نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرضًا أو دعوة أو توصية لشراء أي منتج استثماري أو سلعة أو أداة مالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها. ولا يجوز تفسير أي مما ورد في هذه المقالة على أنه دعوة أو توصية للمشاركة في أي نشاط تداول أو استثمار.
تخضع أي آراء أو وجهات نظر أو توقعات أو تحليلات فنية مُعبَّر عنها للتغيير دون إشعار مسبق، ولا ينبغي الاعتماد عليها باعتبارها توقعًا لظروف السوق أو أداء الأسواق في المستقبل. ولا يُعد الأداء السابق مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية. وقد تنخفض قيمة الاستثمارات وأي دخل ناتج عنها كما قد ترتفع، وقد لا تسترد المبلغ المستثمر في الأصل. وتخضع أسعار السلع لتقلبات كبيرة نتيجة عوامل تشمل، على سبيل المثال لا الحصر، تقلبات العرض والطلب، والأحداث الجيوسياسية، وتحركات أسعار العملات، والتغييرات التنظيمية. وتعتمد التحليلات الفنية على بيانات الأسعار والأنماط التاريخية، التي قد لا تتنبأ بدقة بتحركات الأسعار المستقبلية.
لا تأخذ هذه المقالة في الاعتبار أهدافك الفردية أو وضعك المالي أو احتياجاتك. ولا يضمن بنك HSBC الشرق الأوسط المحدود (HBME) دقة المعلومات الواردة في هذه المقالة أو اكتمالها أو حداثتها، ولا يتحمل مسؤولية أي خسارة أو ضرر أو أي تبعات أخرى من أي نوع قد تتكبدها أو تتعرض لها نتيجة استخدامك لهذه المقالة أو أي معلومات واردة فيها أو اعتمادك عليها، أو بسبب ذلك أو فيما يتعلق به.
هذه المقالة مخصصة للتوزيع في دولة الإمارات العربية المتحدة فقط، وقد لا تكون مناسبة للأشخاص الموجودين في ولايات قضائية أخرى. وقد لا تكون المنتجات والخدمات الموضحة متاحة في جميع الولايات القضائية.