ما هو التحليل الفني؟
يعتمد هذا النهج على تحركات الأسعار السابقة، وأنماط الرسوم البيانية، وأحجام التداول، لمحاولة التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية.
يمكن أن يساعدك التحليل الفني على تحديد توقيت شراء الأصول، مثل الأسهم أو الذهب أو العملات، وبيعها.
سنتناول ما يلي:
كيف يعمل التحليل الفني؟
يعتمد التحليل الفني على 3 مفاهيم بسيطة:
-
يُظهر السوق كل شيءتعكس الأسعار بالفعل كل ما هو معروف عن الأصل.
-
تتبع الأسعار الاتجاهاتتتحرك الأسهم عمومًا في أنماط معينة بمرور الوقت.
-
غالبًا ما يعيد التاريخ نفسهيميل المستثمرون إلى التفاعل مع المواقف المتشابهة بطرق متشابهة.
لنفترض أنك تفكر في الاستثمار في شركة مدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX). يمكنك قضاء ساعات في البحث ودراسة التقارير المالية، أو يمكنك تجربة التحليل الفني. ويركّز هذا التحليل على أنماط الأسعار وأحجام التداول، مما يساعدك على التنبؤ بالتغيرات المستقبلية في الأسعار.
يحظى التحليل الفني بشعبية بين المتداولين والمستثمرين لأنه يبسّط كيفية التنبؤ بتحركات السوق المستقبلية.
استكشف: كيفية الاستثمار في الأسهم
التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي: ما الفرق بينهما؟
قد تصادف كلا المصطلحين. يركز التحليل الفني على الاتجاهات قصيرة الأجل، ويستخدم الرسوم البيانية لمساعدتك على تحديد الوقت المناسب للشراء أو البيع.
أما التحليل الأساسي، فينظر إلى القيمة الإجمالية للشركة، بما في ذلك أصولها وأرباحها وديونها وإدارتها والاقتصاد الأوسع. وقد يستغرق وقتًا أطول، لكنه يمنحك صورة أشمل، كما يساعدك على اكتشاف أي مؤشرات تحذيرية محتملة.
لست متأكدًا أيهما الأنسب لك؟ إليك مقارنة سريعة:
-
التحليل الفني: الأنسب للمستثمرين على المدى القصير إلى المتوسط، مع التركيز على البيانات والرسوم البيانية
-
التحليل الأساسي: الأنسب للمستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في فهم أعمق لقيمة الأصل
كيفية إجراء التحليل الفني
سواء كنت مستثمرًا متمرسًا أو مبتدئًا، إليك كيفية البدء:
-
اختر منصة تداول: مثل HSBC WorldTrader، فهي سهلة الاستخدام وتوفر رسومًا بيانية وبيانات فورية.
-
تعلّم الأساسيات: استخدم البرامج التعليمية للتعرّف على الأدوات والمفاهيم الأساسية.
-
تدرّب أولًا: استخدم حسابًا تجريبيًا. تتيح بعض المنصات لك التدرّب على التداول باستخدام أموال افتراضية، حتى تتمكن من التعلّم دون المخاطرة بأموال حقيقية.
-
ابدأ على نطاق صغير: حلّل أصلًا واحدًا فقط، وادرس سجل أسعاره.
-
ارصد الاتجاهات: ابحث عن الأنماط اللافتة، مثل التغيرات في الأسعار أو أحجام التداول.
-
حافظ على الاستمرارية: حدّد أهدافًا، وراقب السوق، وتابع تقدّمك بانتظام.
يمكن أن تساعدك هذه الخطوات على بدء الاستثمار بسرعة وثقة. لكن تذكّر أن بيانات السوق السابقة قد تُظهر اتجاهات، إلا أن ذلك لا يعني بالضرورة أن تكون النتائج المستقبلية مماثلة.
أنواع التحليل الفني
إليك بعض الأدوات الشائعة المستخدمة في التحليل الفني للأسواق المالية:
التحليل الفني باستخدام الشموع اليابانية
تُعدّ رسوم الشموع اليابانية من أكثر الأدوات شيوعاً. فهي تُظهر تحركات الأسعار خلال فترة زمنية محددة، بما في ذلك أسعار الافتتاح والإغلاق وأعلى الأسعار وأدنى الأسعار. ويمكن أن تساعدك هذه البيانات على رصد الاتجاهات.
نمط الاستمرار
يعني نمط الاستمرار في التحليل الفني البحث عن أنماط تشير إلى استمرار الاتجاه، وليس انعكاسه. وقد يكون ذلك مفيدًا لمن يرغبون في مواصلة الاستثمار والاستفادة من الاتجاه لفترة أطول.
تحليل حجم التداول
يركّز هذا التحليل على مقدار ما يتم شراؤه أو بيعه من أصل ما. وقد يشير ارتفاع الأسعار مع زيادة حجم التداول إلى قوة الاتجاه. أما ارتفاع الأسعار مع انخفاض حجم التداول فقد يشير إلى ضعف الزخم واحتمال انعكاس الاتجاه.
تحليل دورة السوق
يبحث هذا التحليل عن المراحل المتكررة في السوق، مثل الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية. ويمكن أن تعكس هذه الدورات سلوك السوق بمرور الوقت.
المتوسطات المتحركة
تعمل المتوسطات المتحركة على تخفيف بيانات الأسعار خلال فترة زمنية محددة، مما يسهل رؤية اتجاه الحركة ورصد نقاط الدخول أو الخروج. وتُعدّ من أكثر الأدوات استخدامًا في التحليل الفني اليومي.
خطوط الاتجاه
هذه خطوط مستقيمة على الرسم البياني للأسعار، تصل بين القمم والقيعان. وتوفر رؤية واضحة للاتجاه العام للسوق.
التحليل الفني للذهب
يُستخدم التحليل الفني على نطاق واسع في أسواق السلع. فعلى سبيل المثال، يمكنك استخدام تحليل أنماط الاستمرار لتحديد ما إذا كان من المفيد شراء الذهب أو بيعه.
التحليل الفني للعملات
يمكن أن تساعدك أدوات مثل المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه على توقّع تغيرات الأسعار في أزواج العملات، مثل الدرهم الإماراتي/الدولار الأمريكي أو اليورو/الدولار الأمريكي.
إدارة الثروات
استثمر في الأسهم، والصناديق المتداولة في البورصة، وسندات الدخل الثابت، وصناديق الاستثمار المشتركة. ابدأ رحلتك نحو مستقبل مالي أفضل.
مزايا وعيوب التحليل الفني
الإيجابيات:
-
غالبًا ما تتكرر الأنماط، مما يسهّل رصد الاتجاهات
-
إنه عملي بشكل أكبر من التحليل الأساسي، مما يوفر لك الوقت
-
يوفر رؤى واضحة للتداولات قصيرة الأجل
السلبيات:
-
لا تكون أنماط الرسوم البيانية دقيقة دائمًا، مما قد يؤدي إلى ظهور "إشارات زائفة"
-
يتطلب مراقبة منتظمة وبعض الممارسة
-
قد يؤدي استخدام عدد كبير جدًا من المتداولين للأساليب نفسها إلى تقليل فعاليتها
النقاط الرئيسية
التحليل الفني أداة مفيدة تساعدك على رصد الاتجاهات واتخاذ قرارات استثمارية قصيرة الأجل. ومن خلال تعلّم قراءة الرسوم البيانية، يمكنك التداول بكفاءة أكبر وتوفير الوقت. لكن تذكّر أن جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر، لذا احرص على متابعة المعلومات ومراقبة الأسواق.
الأسئلة الشائعة
ما الهدف من التحليل الفني؟
لمساعدتك على رصد اتجاهات الأسعار المحتملة من خلال تحليل بيانات السوق السابقة، حتى تتمكن من تحديد الوقت المناسب للشراء أو البيع.
هل أحتاج إلى معرفة مالية للبدء؟
لا. توفر العديد من المنصات، مثل HSBC WorldTrader، أدوات ودروسًا تعليمية للمبتدئين تساعدك على التعلّم أثناء الممارسة.
أيهما أفضل: التحليل الفني أم التحليل الأساسي؟
يعتمد ذلك على هدفك. غالبًا ما يُستخدم التحليل الفني لاتخاذ قرارات قصيرة الأجل، بينما يُستخدم التحليل الأساسي عادةً للاستثمار طويل الأجل.
هل يمكنني استخدام التحليل الفني مع استراتيجيات أخرى؟
نعم. يجمع العديد من المستثمرين بين التحليل الفني والتحليل الأساسي للحصول على رؤية أكثر توازنًا.
هل وجدت هذه المقالة مفيدة؟
اكتشف المزيد
إخلاء المسؤولية
نُشرت هذه المقالة من قِبل بنك HSBC الشرق الأوسط المحدود ("HBME") – فرع الإمارات العربية المتحدة، ص.ب. 66، دبي، الإمارات العربية المتحدة، وهو خاضع لرقابة مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي، ويخضع للرقابة الرئيسية من قِبل سلطة دبي للخدمات المالية. وفيما يتعلق ببعض الخدمات والأنشطة المالية التي يقدمها بنك HBME، فإنه يخضع لرقابة هيئة أسواق المال في دولة الإمارات العربية المتحدة بموجب الترخيص رقم 602004.
هذه المقالة مخصصة لأغراض المعلومات العامة والتثقيف فقط. ولا تشكل نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرضًا أو دعوة أو توصية لشراء أي منتج استثماري أو سلعة أو أداة مالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها. ولا يجوز تفسير أي مما ورد في هذه المقالة على أنه دعوة أو توصية للمشاركة في أي نشاط تداول أو استثمار.
تخضع أي آراء أو وجهات نظر أو توقعات أو تحليلات فنية مُعبَّر عنها للتغيير دون إشعار مسبق، ولا ينبغي الاعتماد عليها باعتبارها توقعًا لظروف السوق أو أداء الأسواق في المستقبل. ولا يُعد الأداء السابق مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية. وقد تنخفض قيمة الاستثمارات وأي دخل ناتج عنها كما قد ترتفع، وقد لا تسترد المبلغ المستثمر في الأصل. وتخضع أسعار السلع لتقلبات كبيرة نتيجة عوامل تشمل، على سبيل المثال لا الحصر، تقلبات العرض والطلب، والأحداث الجيوسياسية، وتحركات أسعار العملات، والتغييرات التنظيمية. وتعتمد التحليلات الفنية على بيانات الأسعار والأنماط التاريخية، التي قد لا تتنبأ بدقة بتحركات الأسعار المستقبلية.
لا تأخذ هذه المقالة في الاعتبار أهدافك الفردية أو وضعك المالي أو احتياجاتك. ولا يضمن بنك HSBC الشرق الأوسط المحدود (HBME) دقة المعلومات الواردة في هذه المقالة أو اكتمالها أو حداثتها، ولا يتحمل مسؤولية أي خسارة أو ضرر أو أي تبعات أخرى من أي نوع قد تتكبدها أو تتعرض لها نتيجة استخدامك لهذه المقالة أو أي معلومات واردة فيها أو اعتمادك عليها، أو بسبب ذلك أو فيما يتعلق به.
هذه المقالة مخصصة للتوزيع في دولة الإمارات العربية المتحدة فقط، وقد لا تكون مناسبة للأشخاص الموجودين في ولايات قضائية أخرى. وقد لا تكون المنتجات والخدمات الموضحة متاحة في جميع الولايات القضائية.