هل وجدت هذه المقالة مفيدة؟
يمكن أن تساعدك نسبة السعر إلى الأرباح في مقارنة خيارات الاستثمار قبل الشراء ومعرفة ما إذا كانت أحد الشركات تتداول بقيمة عادلة.
في هذه المقالة، سوف نتناول:
ماذا الذي تشير إليه نسبة السعر إلى الأرباح؟
كيف يتم استخدام نسبة السعر إلى الأرباح؟
كيفية حساب نسبة السعر إلى الأرباح
نسب السعر إلى الأرباح السابقة مقابل نسب السعر إلى الأرباح المستقبلية
ما هي نسبة السعر إلى الأرباح الجيدة؟
نسبة السعر إلى الأرباح (وتسمى أيضًا نسبة PE أو PER) تبحث في سعر سهم الشركة بالنسبة إلى أرباحها لكل سهم. وهذا يعني أنه يمكنك معرفة المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل أسهمها.
تعكس نسبة السعر إلى الأرباح توقعات السوق. تشير نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا من الشركة، بينما قد تعني نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أو أنها تواجه تحديات.
يستخدم المحللون نسبة السعر إلى الأرباح لتحديد التصور الحالي للشركة بطريقتين:
لحساب نسبة السعر إلى الأرباح لشركة، عليك أن تنظر إلى:
صيغة نسبة السعر إلى الأرباح هي:
على سبيل المثال، إذا كان سعر سهم شركة ما 50 درهمًا إماراتيًا للسهم الواحد، وكانت أرباحها لكل سهم 2 درهم إماراتي، فيمكن حساب نسبة السعر إلى الأرباح بالطريقة التالية: 50 ÷ 2 = 25. وهذا يعني أن المستثمرين يدفعون 25 درهمًا إماراتيًا مقابل كل درهم إماراتي واحد تربحه الشركة.
بدلاً من ذلك، فإن معظم وسطاء التداول عبر الإنترنت (مثل HSBC WorldTrader) يدرجون نسب السعر إلى الأرباح جنبًا إلى جنب مع بيانات أخرى عن الشركة، لذا ما عليك سوى البحث عن ذلك.
يوجد نوعان رئيسيان من نسب السعر إلى الأرباح:
لا يوجد معيار مرجعي لنسبة السعر إلى الأرباح "الجيدة". هذا يعتمد على عوامل مثل الصناعة، والنمو الحالي للشركة، وظروف السوق.
تميل نسب السعر إلى الأرباح إلى الارتفاع في الأسواق الصاعدة، مما يعكس تفاؤل المستثمرين، بينما تنخفض غالبًا في الأسواق الهابطة، حيث يصبح المستثمرون أكثر حذرًا.
غالبًا ما تتمتع شركات التكنولوجيا والرعاية الصحية بنسب السعر إلى الأرباح المرتفعة لأنها تُعتبر ذات إمكانات نمو قوية. في الوقت نفسه، غالبًا ما يكون لدى قطاعات مثل التصنيع والمرافق العامة نسب السعر إلى الأرباح المنخفضة لأنها قد تشهد نموًا أبطأ ولكنه ثابت.
إذا كانت نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ما سلبية، فهذا يعني أنها لا تحقق ربحًا. قد يكون هذا بسبب:
لا تعني نسبة السعر إلى الأرباح السلبية أو المنخفضة بالضرورة أن الشركة استثمار سيء. انظر إلى العوامل الأخرى والسياق الأوسع للسوق. إذا كان من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا قويًا واعتُبرت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، فقد تكون فرصة جيدة.
اعرف المزيد: معلومات مغلوطة عن الاستثمار
تساعدك نسبة السعر إلى الأرباح على اتخاذ قرار مستنير بشأن الاستثمار. وهي تقارن سعر سهم الشركة بأرباحها وبشركات أخرى. تُظهر نسبة السعر إلى الأرباح توقعات السوق والتقييم.
ضع في اعتبارك أن نسبة السعر إلى الأرباح ليست سوى عامل واحد يساعدك على تقييم قيمة شركة. ضع في اعتبارك دائمًا السياق، مثل متوسطات الصناعة والمقاييس الأخرى. وتذكر أن الأداء السابق لا يضمن العوائد المستقبلية، وقد تحصل على عائد أقل مما استثمرته.
يُعد WorldTrader طريقة بسيطة وآمنة لزيادة إمكانية تكوين ثروة على منصة رقمية قوية.
هل وجدت هذه المقالة مفيدة؟
في الإمارات العربية المتحدة، يتم نشر هذه المقالة من قبل بنك HSBC الشرق الأوسط المحدود ("HBME") - فرع الإمارات العربية المتحدة، ص.ب. 66، دبي، الإمارات العربية المتحدة، وهو يخضع للتنظيم من قبل مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي ويخضع للتنظيم الرئيسي لسلطة دبي للخدمات المالية. وفيما يتعلق ببعض الخدمات والأنشطة المالية التي يقدمها بنك HBME، فإنه يخضع لتنظيم هيئة الأوراق المالية والسلع في دولة الإمارات العربية المتحدة بموجب ترخيص رقم 602004.
هذه المقالة هي لأغراض المعلومات فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية أو توصية بشراء أي منتج استثماري محدد. تخضع أي وجهات نظر أو آراء تم التعبير عنها للتغيير دون إشعار مسبق. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يجب عليك طلب المشورة من مدير علاقات HSBC الخاص بك أو من مستشار متخصص آخر مع مراعاة ظروفك المالية وأهدافك الفردية. بنك HBME غير مسؤول عن أي خسارة أو ضرر أو عواقب أخرى من أي نوع قد تتكبدها أو تعاني منها نتيجة أو ناشئة عن أو تتعلق باستخدامك لهذه المقالة أو اعتمادك عليها.
